课程设计---新型能源型股票投资组合(编辑修改稿)

课程设计---新型能源型股票投资组合(编辑修改稿)内容摘要：

（ 4）风电设备制造 核能中核科技（ 000777） 中成股份（ 000151） 申能股份（ 600642） 宝新能源（ 000690） （ 5） 地热 京能热电（ 600578） （ 6）乙醇汽油 丰原生化（ 000930） 华润生化（ 600893） 广东甘化（ 000576） 华资实业（ 600191） 荣华实业（ 600311） 华冠科技（ 600371） (7)氢能 安徽理工大学本科课程设计（论文） 4 同济科技（ 600846） 中炬高新（ 600872） 春兰股份（ 600854） 中炬高新（ 600872） 力元新材（ 600478） 稀土高科（ 600111） 澳柯玛（ 600336） 杉杉股份（ 600884） TCL集团 （ 000100） 维科精华（ 600152） （ 8）核能 中核科技（ 000777） 中成股份（ 000151） G 申能（ 600642 ） 京能热电 （ 600578） （ 9）锂电池 稀土高科（ 600111） 澳柯玛（ 600336） 杉杉股份（ 600884） TCL 集团（ 000100） 维科精华（ 600152) （ 10）垃圾发电 岁宝热电 (600864) 东湖高新 (600133) 凯迪电力 (000939) 泰达股份 (000652 ) （ 11）绿色照明 浙江 阳光 (600261) 佛山照明 (000541) 双良股份 (600481) 同方股份 (600100) 方大 (000055) 雪莱特 (002076） 2 股票投资组合 股票投资组合理论的概念 （一） 股 票投资组合理论的定义。 股票投资组合理论是指，若股票证券组成的投资组合，其收益是这些股票收益的加权平均数，但是其风险不是这些股票风险的加权平均风险，投资组合能降低非系统性风险。 （二） 投资组合理论风险管理的数量分析。 投资组合理论被定义为最佳风险管理的定量分析。 无论分析的单位是家庭、企业，还是其他经济组织，为了找到最优的行动方案，需要在减少风险的成本与收益之间进行权衡，对这些内容阐述并估计的过程，即投资组合理论的应用。 （三） 对投资者而言，消费和风险偏好是已知的。 偏好会随着时间而改变，但这些变化的机制和原因并非投资组合理论 阐述的内容。 投资组合理论阐述了如何在金融工具中进行选择，以使其特定的偏好最大化。 通常，最佳选择包括对获取较高预期回报和承担较大风险之间权衡的评估。 投资组合管理是一种区别于个别资产管理的投资管理概念。 在构建投资组合过程中，就是要通过证券的多样化，使由少量证券造成的不利影响最小化。 （ 1） 分散风险。 我们一般用股票投资收益的方差或者股票的 β值来衡量一安徽理工大学本科课程设计（论文） 5 只股票或股票组合的风险，通常股票投资组合的方差是由组合中各股票的方差和股票之间的协方差两部分组成，组合的期望收益率是各股票的期望收益率的加权平均 ，通过组合投资，能够减少直至消除各股票自身特征所产生的风险（非系统的风险），而只承担影响所有股票收益率的因素所产生的风险（系统性风险）。 （ 2） 实现收益最大化。 在公司业绩快速增长时期可给投资者带来可观的收益。 但是如果因投资者未观察到的信息而导致股票价格大幅下跌，则可能给投资者造成很大的损失。 因此，在给定的风险的水平下，通过多样化的股票选择，可以在一定程度上减轻股票价格的过度波动，从而在一个较长的时期内获得最大收益。 (1)马科维茨投资组合理论的核心思想是利用不同证券收益的相关性分散风险。 我 国股票投资企业在投资决策中主要应用技术分析面和基本面进行分析，而这两种分析方法都是注重单只证券，基本上忽略了证券收益的相关性； (2)在我国股票市场中，马科维茨投资组合理论可以用来稳定地战胜市场。 通过研究发现，市场综合指数较大幅度地偏离了投资组合有效边界。 在此条件下，利用投资组合有效边界完全可以稳定地战胜市场。 股票投资组合及其管理 组合理论是建立在对理性投资者行为特征的研究基础之上的，理性投资者具有厌恶风险和追求收益最大化的基本行为特征。 在构建投资组合过程中，就是要通过证券的 多样化，以使由少量证券造成的不利影响最小化。 因此，股票投资组合的目的就是： （ 1）实现风险最小化。 资产组合理论证明，资产组合的风险随着组合所包含的证券数量的估。 增加而降低，资产间相关度极低的多元化资产组合可以有效的降低非系统风险。 （ 2）实现收益最大化。 理性投资者都是厌恶风险，同时又追求收益最大化。 就单个资产而言，风险与收益是成正比的，高收益总是伴随着高风险。 但是，各种资产不同比例的组合，可以是证券组合整体的收益一风险特征达到在同等风险水平上收益最高和在同等收益水平上风险最小的理想状态。 3各股分析 7月 20 日，媒体报道新兴能源振兴规划已经形成比较完善和成熟的规划稿，正按照有关程序准备上报国务院审批。 国家能源局预计，到 2020年，我国常规水安徽理工大学本科课程设计（论文） 6 电达到 、核电 3900万千瓦，其他非水能可再生能源也将达到 亿吨标煤左右。 到 2020 年，中国将完成核电装机容量 7500 万千瓦、水电 亿千瓦（其中 亿为抽水蓄能），其他非化石能源累计利用规模达到。 评论 : 总量无惊喜：从总 目标上来看，包括水电在内的新能源占总发电量的比例仍然定在 35%（其中水电占比约为 15%）和去年发布的《新能源振兴规划草案》所定目标一致。 结构有不同。 核电目标有所下。