并购

必要性及本次交易是否损害上市公司及非关联股东的利益。 （八）交易对方与上市公司根据《重组办法》第三十三条的规定，就相关资产实际盈利数不足利润预测数的情况签订补偿协议的，独立财务顾问应当对补偿安排的可行性、合理性发表意见。 九、独立财务顾问在充分尽职调查和内核的基础上，对上市公司重大资产重组事项出具重组预案核查意见、独立财务顾问报告和其他专业意见的，应当同时作出以下承诺：

签署保密协议  尽职调查 1. 目标公司主体资格审查 2. 目标公司主要财产价值及其产权 3. 目标公司重大债权债务 4. 目标公司税务、环境保护等因素 5. 目标公司人力资源 6. 并购的外部法律环境  协助并购公司参与并购谈判  帮助并购公司拟定谈判策略  制作谈判记录和谈判意向书  协助签订并购合同 1. 定义条款 2. 先决条件条款 3. 陈述和保障条款 4.

、人力资源配置、生产组织能力等。 二是目标企业的管理团队情况，主要是管理层的人员资历、管理能力、决策能力、决策方式。 三是目标企业的行业地位以及发展环境。 考察分析行业状况、产业结构信息了解目标企业的行业所处的发展阶段，该产业在经济社会中的地位，发展所需要的资源来源、生产过程、所需技术。 通过产业结构信息了解产业内的竞争对手、潜在竞争 对手和替代品的生产者等。 四、除此之外

合同。 A 公司携 A 公司子 企业 D 公司整体收购 H 公司，直接与 H 公司签订企业产权转让合同， A 公司持 30%股份，资金由A 公司按照辽宁省政府批准额度解决，余下的 70%股权由 D 公司持有，收购资金由广东 C 公司以担保借款方式提供。 股权转让阶段，签订股权转让合同。 在企业产权转让合同实际履行终结，工商注册登记完毕的基础上，依据借款合同的约定，将 D 公司持有的

要方面都不一致的任何交易，或是已经以大大不同于过去实践的任何方式开展了业务； （ 5）就卖方、“公司”和附属公司所知而方，遭受到来自任何交易商、客户或供应商的损失或预期损失，或是改变了与任何交易商或供应商的任何合同安排，且这种损失或改变（或是与所有其他类似的损失或改变相加）将会产生重大不利影响； （ 6）招致任何重大责任或义务（必然的或偶然的），或是已经产生了任何重大支出

博士 教授 博士生导师 横向并购 —— 福利权衡 横向并购和市场集中度 横向并购与竞争效应 横向并购的福利分析 干春晖 博士 教授 博导 上海财经大学 干春晖 博士 教授 博士生导师 横向并购将使一个行业的市场集中度提高 ，并购造成的集中度变化的比率可以由以下公式计算而得： 实证研究表明，至少 50％以上的集中度提高都来自于并购活动。 横向并购和市场集中度 10 01312

潜在被并购方 签订投资并购 意向书或其他类似法律文件后，甲 方将按月支付的财务费用期限延长到六个月。 2）若乙方介绍的 潜在被并购方 与甲方达成 协议 并完成交易，甲方应向乙方 3 支付交易总额 X%的成功费。 交易总额定义是在 投资并购 过程中甲方 支付的 全部现金及非现金 支出 ，也包括一次性或分批到位的现金及非现金 支付。 非现金 支付（若有）的估值及 付款 方法双方另 行 讨论。

required to consummate the Transactions. GAAP means generally accepted accounting principles set forth in the opinions and pronouncements of the Accounting Principles Board of the American Institute

让方因目标公司遭受或然负债对受让方的赔偿责任 独 立于本协议 第 XX 章约定的出让方的违 约责任，是出让方在违约责任以外的一项赔偿责任； （ 2） 出让方因目标公司遭受或然负债对受让方的赔偿责任的数额，按目标公司遭受的或然负债额乘以本协议项下出让方转让的股权占目标公司注册资本的比例计得； （ 3） 按上款约定出让方因目标公司或然负债的赔偿责任累计不足人民币 XX 万元时，免除赔偿责任

yon(韩国 ) OPTIRAY 3,107 6,650 7,514 ABIOLPHARMA OPTIRAY 3330 4,610 4,377 江苏恒瑞 IOVERSOL 62 2,846 PEIKARD OPTIRAY 3 2 2 从以上数据，可以看出： 目前仍然是 XXXX 剂 的主流，全球来看无论是制剂还是原料药的使用从 06，07 到 08 年是逐年上升。 按照出厂价值来看，中国的