承销

(二 )原股東因持股成本低廉，常於掛牌後即賣出持股，造成股價下跌。 (三 )缺乏誘因及機制，承銷商鮮少進行穩定措施。 現況說明 ： 10 二 、 引進 IPO案件價格穩定措施 (續 ) (一 )引進過額配售機制，發揮穩定價格功能 「過額配售協議」： 承銷商應與發行公司約定，協調股東提出承銷總數一定比例（上限15%）老股，供承銷商於承銷期間進行過額配售。 改進措施 ： 11 二 、 引進

A 4 A 4 A 4 C 4 C 4 C 4 D 4 A 4 C 50、 B 5 B 5 B 5 D 5 B 5 B 5 C 5 A 5 A 5 C 60、 D 6 A 6 C 6 C 6 B 6 A 6 D 6A 6 D 6 A 70、 B 二、多选题 AC AD BCE BC AB BCD ABCE ABCD ABC ABCDE 1 ABD 1 AB 1ABC 1 ABC 1 AB 1

交割和例行交割等  过户 ：  证券交易结束后，证券所有人会发生变更。 对于记名证券而言，必须办理过户手续。 不记名证券可以自由转让，无须办理过户  结账：  整个交易完成后，经纪商应将账单及时送交客户。 客户也应按经纪业务协议支付足额佣金。 在信用交易的条件下，经纪商和客户还应就信用金及其利息进行结算。 同时，经纪商还应按时向证券监管机构呈报报表，报告当日证券交易的名称、数量

的工作，直接关系一发行人筹资的成功与否，所以各国的法律法规对股票承销商资格有着严格的法律规定 • 我国法律规定只有综合类证券公司才能从事承销业务，综合类证券公司必须满足： – 注册资本最低限额为人民币 5亿元 – 主要管理人员和业务人员必须具有证券从业资格 – 有固定的经营场所和合格的交易设施 – 有健全的管理规范的自营业务与经纪业务分业管理的体系 一、投资银行从事股票承销的主要方式 包销方式