改制

1、 项 目 融 资 2 目 录 第一部份 关于项目融资 第二部份 项目融资的基本模式 第三部份 项目融资的具体操作流程 附录 案例 3 第 一 部 份 关 于 项 目 融 资 4 项目融资基本概念 定义 项目融资 (为一个特定投资项目所安排的融资，项目债权人在最初考虑借款给该项目时，基于能够使用该项目的现金流量和未来收益作为偿还资金的来源，以及使用该项目实体的资产作为债权的安全保障。

1、荣正咨询 知本运营 上海荣正投资咨询有限公司 2001年 12月 荣正咨询 主讲人简介 郑培敏（清华大学首届 上海荣正投资咨询有限公司执行董事总经理 获 2001年度 第一届上海市青年经济风云人物提名 电子邮件： 正咨询 何谓 案例一：美的 案例二：恒源祥经典案例 本报告内容目录 荣正咨询 何谓 0年代兼并浪潮中涌现出来的一种通过融资来完成并购的方式。 融资并购又称杠杆收购（ 称

1、1 收购优质上市公司 2 目 录 一、基本涵义 二、目标客户 三、交易模式 四、达成交易的关键因素 五、交易周期与收费 六、业务流程 附录：案例 3 一、基本涵义 借优质上市公司上市是指为战略投资者收购优质上市公司、实现借壳上市提供财务顾问服务。 信托公司可以充分利用信托工具和其他金融工具，依托专业化运作能力，帮助战略投资者完成收购。 4 二、目标客户 收购方：

1、1 买 壳 上 市 2 目 录 第一部份 关于买壳上市 第二部份 买壳上市的基本模式 第三部份 买壳上市的具体操作流程 附录 案例 3 第 一 部 份 关 于 买 壳 上 市 4 上市公司壳资源的价值 企业申请上市受到国家额度与指标、证券承销商通道制等的 限制形成数量上的稀有性 上市公司的可持续融资优势 上市公司享有税收、信贷方面的特殊优惠 政府有增无减的相关政策扶持

1、管理层收购 2 目 录 第一部分 关于管理层收购 第二部分 管理层收购的基本模式 第三部分 管理层收购的具体操作流程 3 第 一 部 分 关 于 管 理 层 收 购 4 管理层收购的基本含义 管理层收购（ 简称 指目标企业管理层通过外部融资方式收购目标企业控股权的行为，是 的特殊形式， 基本含义： 管 理 层 一般由企业的各职能部门的高级管理者组成收购主体，他们对公司的经营情况最为熟悉

1、再造恒源祥 运用 上海荣正投资咨询有限公司 2002年 7月 背景 1 上海万象 (集团 )股份有限公司成立于 1992年 7月 1日 , 主营百货业，绒线产品等； 公司于 1993年 9月始进行股份制改组 , 1994年 “ 万象集团 ” (股票在上海证券交易所上市交易； 到目前为止，公司总股本 23644万股，流通股 11316万股，流通市值超过 10亿元； 公司上市以后

1、金融租赁 目 录 一、涵义与作用 二、目标客户 三、交易模式 四、交易周期与收费 五、相关法规 附录、案例分析 一、涵义与作用 金融租赁是由出租人根据承租人的请求，按双方的事先合同约定，向承租人指定的出卖人，购买承租人指定的资本货物，在出租人拥有该资本货物所有权的前提下，以承租人支付所有租金为条件，将一个时期的该资本货物的占有、使用和收益权让渡给承租人。 这种租赁具有融物与融资双重功能。

1、国有企业 改制与实务操作 2003年 11月 13日 国有企业改制与实务操作 国企改制的政策与环境 国企改制的模式 国企改制的程序 改制方案的设计 水务公司的改制方案 国有企业改制与实务操作 国企改制的政策与环境 改制的含义 国有企业改制，是将国有企业的资产量化为股份并改变原有企业内部治理结构的过程。 企业的公司制改造是目前我国国有企业改革的一个重要手段和方向。 其目的就是要建立现代企业制度

1、管理层收购 2 目 录 第一部分 关于管理层收购 第二部分 管理层收购的基本模式 第三部分 管理层收购的具体操作流程 3 第 一 部 分 关 于 管 理 层 收 购 4 管理层收购的基本含义 管理层收购（ 简称 指目标企业管理层通过外部融资方式收购目标企业控股权的行为，是 的特殊形式， 基本含义： 管 理 层 一般由企业的各职能部门的高级管理者组成收购主体，他们对公司的经营情况最为熟悉

1、公募股权 /债权融资 （承销代理业务） 目 录 一、关于承销代理业务 二、首次公开发行股票（ 增发、配股 三、债券发行与承销 附录、案例 一、关于承销代理业务 释义 承销方式 证券发行审核制度 公募融资的种类 释 义 证券承销是指证券公司代理证券发行人发行证券的行为，它是综合类证券公司的一项重要业务。 证券公司承销的业务范围很广，包括本国中央政府、地方政府发行的债券、企业发行的股票和债券