改制

1、不良资产处置 目 录 一、基本涵义 二、目标客户 三、交易模式 四、达成交易的关键因素 五、交易周期与收费 六、业务流程 七、相关法规 附录、案例分析 一、基本涵义 是指企业为了达到一定的经营目标，改善财务指标和财务结构，对不能形成利润贡献的资产，合法合规地利用各种工具进行处置。 客户类型 客户的需求上市公司上市公司为了融资的需求，希望达到以下目的:谋求增发，配股达标，优化报表

1、1 杠杆收购 2 目 录 第一部分 关于杠杆收购 第二部分 杠杆收购的基本模式 第三部分 杠杆收购的业务流程 3 第一部分 关于杠杆收购 4 基本涵义 杠杆收购简称 指收购方主要通过银行借款、发行债券等融资方式收购目标企业权益或资产的收购行为。 杠杆收购与一般的收购方式的根本不同之处在于收购中自有资金仅占较低比例（一般为 10%，通过财务杠杆使自有资金获得高比例回报，从而实现 “ 以小搏大

1、湖北清江发展公司产权制度改革外部调研项目建议书项目目的：党的十五届四中全会确定了国有企业改革方向，鼓励有条件的国有大中型企业在进行结构调整、重组 改制和主辅分离中，利用非主业资产、 闲置资产和关闭破产企业的有效资产，改制 创办面向市场、独立核算、自 负盈亏的法人经济实体。 清江水电公司作为省属大型国有企业，也 应该在主 辅业分离，尤其是 产权制度改革方面进行一些积极、有效地探索

1、关于管理层收购我国企业内部激励机制不健全，严重制约了员工、管理人员的工作积极性，严重困扰了国有企业的发展。 员工持股、 经理股票期 权和管理层收购作为一种长期激励约束机制，实现了所有者与经营者利益的一致性，极大激发企业员工、管理层积极性和主动性，推动 企业的改革与发展。 管理层收购（国外称为 实质上来说，就是公司的管理者或者经理层利用杠杆收购的方式，利用借贷所融资本购买本公司的股份

1、1产权制度改革外部调研计划调研提纲：重点政策法规+典型企业案例= 关键问题建议（报告主体）1、重点政策法规：来自国资委、深圳市、湖北省委省政府等单位/部门的相关政策法规文件，为改制方案寻求政策依据； 近年来的重大国有改制法律和政策、特别是深圳和湖北的地方法规 股份改制的常见方式、改制的结果、存在的 问题 管理层所购股份的资金来源、比例分配、股份的转让、退出机制 改制方案实施中的主要问题

1、访谈内容总结时间 2003访谈人 李朝斌被访谈人部门 清江发展 职务 总经理被访人联系方式访谈人 涂、骆 记录人 骆华挥重点访问深圳的企业，因为深圳的改革走的比较前沿；还有改组后的国家电力公司，它是清江公司的股东之一，它对八部委下达的文件如何贯彻执行将会对清江发展造成很大的影响。 对于清江公司只访谈董事长汪定国。 对于湖北省的企业不需要作太多的了解，一是因为企业没钱做不了（例如宜昌市 27

1、- 1 目初步构架一、宏观政策背景对国有经济进行战略性重组以实现国有资本从一般性竞争部门向战略部门集中是党的十五届四中全会做出的关于国有企业改革思路的重要内容；十六大也提出了国有资产管理体制的改革方向：从“国家统一所有、地方分级管理”到“国家所有，中央政府和地方政府分别代表国家履行出资人职责、享受所有都权益，权利、义务和责任相统一，管资产和管人、管事相结合的国有资产管理体制”。

安徽合力 目方案构架及运作程序方案构架：1、2 4 1、3、72 5、76 62运作程序：1 管理层与财务顾问、信托公司等中介机构商定整个收购程序的各项协议安排与费用；同时，安叉集团股权转让方案申请政府支持、立项，争取获得分期付款、股权奖励、税收减免等优惠安排；2 由管理层与中介机构共同成立项目小组，尽职调查并出具完整项目方案，向省国资管理部门、财政部及证监会申报材料，同时完成各项相关披露工作

1、1团集团 目建议书项目建议书资顾问公司谨制西方更多的是一种财务行为，即管理层利用信息不对称，在企业价值被外部低估时，通过大量的债务融资收购公司后，在通过公司价值的再发现来实现管理层的财务收益。 而在中国，往肩负着明晰产权，改善企业所有者缺位现象，或者说是企业的创始人等通过一定的代价完成企业所有者的回归。 本本 文文 从从 以以 下下 几几 个个 方方 面面 ， 对对 集 团团 完完 成成

1、1目录新华信托： 2金信信托 9中原信托 13中泰信托 16深圳国际信托 182新华信托：一、公司简介新华信托投资股份有限公司成立于 1979年 10月，其后二十多年间，公司经历了银信分离、证信分业、增资扩股、战略重组等历程。 2001 年 10月，公司经中国人民银行核准重新登记，成为首批获得信托机构法人许可证的信托投资公司。 公司现有 7家股东单位，注册资本为人民币 5亿元，注册地为重庆市