金融资产

分未予抵销的债权，从而导致乙方实际接收的不良贷款债 权的金额与本合同 本合同附件一中所列各债权金额不完全一致。 乙方已被告知、仔细阅读并完全理解本合同及其附件揭示的风险，自愿承担由上述风险造成的一切损失以及不能获得相应预期利益的后果。 第三条 标的： 甲方向乙方转让本协议附件中的全部债权资产 (本金 万元整 ) （详见协议附件一）。 前款债权资产包括不良贷款债权合同本金

1 250 元，票面利率 %，按年支付利息（即每年 59 元），本金最后一次支付。 2020 年 1月5日，收到上年度利息 59 元。 【分析】读题注意三点：一是发行日，二是付息方式，三是买价。 债券到期日为 2020 年 12月 31日，持有期间为 4年。 不是当天发行的债券，买价中包含应收利息。 本例付息方式是分期付息。 交易费用是买价的一部分，也构成持有至到期投资的成本。 【答案】 （

新产品和复杂的交易结构，其定价往往缺少充足的依据。 一般而言，金融产品定价应遵循“风险匹配、市场匹配”的原则。 随着 资产公司 业务产品的不断成熟，应当对项目中资金定价问题进行专门研究，既为项目设立准入条件以控制风险，又为项目开展提供决策依据。 通过 引入 经济资本管理 工具， 分析客户信用等级及其在还款期限内的转移概率，计算预期损失及非预期损失，计算还款期限内的收益 水平 ，将RAROC 与

（ 投资面值 ） 应收利息 （ 支付的价款中包含的已到付息期但尚未领取的利息 ） 持有至到期投资 —— 利息调整 （ 差额 ） 贷：银行存款等 （ 实际支付金额 ） （ 持有至到期投资 —— 利息调整 ） （ 1） 股票 借：可供出售金融资产 —— 成本 （ 公允价值 +交易费用 ） 应收股利 贷：银行存款 （ 实际支付价款 ） （ 2） 债券 借：可供出售金融资产 —— 成本 （ 债券面值 ）

足够的财务资源，并可以不受外部影响将该金融资产持有至到期。 15 Renmin University of China Continued  当存在下列情况之一的，表明企业没有能力将金融资产持有至到期： 支持，从而使之没有持有至到期； 、法规的限制，使企业难以将该金融资产投资持有至到期； 能力将该金融资产持有至到期的情况。  企业应当于每个资产负债表日，对持有至到期投资的意图和能力进行评价。

当前， CC金融资产管理公司的资产经营类业务主要包括不良资产收购处置、 远期不良资产收购承诺和资产管理业务以及中小企业集合票据（债券）发行与 承销业务。 在此基础上，公司提出了明确的经营目标：一是在有效利用自有资 金及授信自己弄得前提下，通过有效管理和处置通过商业化收购获得的不良资 产，提升资金利用效率，最大限度的实现投资资金的价值；二是运用公司特有 的增信功能

也无需报送大额交易。 三、金融资产管理公司反洗钱工作存在的问题 金融资产管理公司反洗钱工作如何开展，客观上取决于其待处置资产业务的多少。 若一家资产管理公司已没有待处置资产，资产处置业务就不会发生，则其客户身份识别和资料保存、大额交易和可疑交易上报等反洗钱核心工作自然就不用开展。 如前所述 ，海南省只有一家资产管理公司办事处还存在待处置资产，其余三家已没有资产处置业务，因此

两个债权组合、信达公司也在蚌埠热点厂以及与德意志银行的资产证券化项目中成功地利用外资进行不良资产重组、华融公司也已经在 100 多亿不良资产组合国际招标项目中与摩根斯坦利、雷曼兄弟等外国投行进行了合作。 本部分仅就债权境外出售（转让）中遇到的几个突出法律问题进行简单分析： 对内债务转对外债务中的法律问题 本部分所称 “对内债务转对外债务

 1( , . . . , ) ,n   37 均值 方差模型回顾 拉格朗日乘子法 拉格朗日函数 最优化条件： 其中 1( , , ) ( ) ( 1 ) .2 pL r r               1,0,1 0 .pLrLrrL          101(0 , 0 , , 0 )

月5 日，收到上年度利息 59 元。 【分析】读题注意三点：一是发行日，二是付息方式，三是买价。 债券到期日为 2020 年 12月 31 日，持有期间为 4年。 不是当天发行的债券，买价中包含应收利息。 本例付息方式是分期付息。 交易费用是买价的一部分，也构成持有至到期投资的成本。 【答案】 （ 1） 2020 年 1月 1日购入债券 利息调整＝买价 1439（含交易费用 139）－面值