套期

点，则止损出局。 7月27日，企业现货市场上以4070元/吨的价格卖出2000吨，同时对持仓进行调整。 具体如下表：表2 XX企业RB持仓变化表090909107月24日4003007月27日200300……由上表可见，随着每日风险敞口的变化，企业的持仓量也在不断变化中，同时在风险敞口变化的同时，如果向钢厂进行了采购，需要增加套保头寸，则合约逐步往远月转移。 由于企业的采购成本总体相对较低

北京市东城区东直门南大街 3号国华投资大厦 10 层 国都期货 研发部 如果选择大连豆一来进行套期保值也存在一定的问题。 从历史情况来 看，美豆和连豆之间确实存在很强的相关性， 2020年之前相关性高达 96%，但从 2020年政府对国产豆实施国储 收购政策以来，国储收购价格为国产大豆提供了良好的支撑，国产豆走势明显强于 CBOT大豆，呈现一定 程度 跟涨不跟跌的走势。 从 2020年以来

用水 生活用水采用自来水。 5 套期保值研究报告 劳动力安排 ⑴ 结构期间： 瓦工 40 人；钢筋工 15 人；木工 15 人；放线工 2 人；材料1 人；机工 4 人；电工 2 人；水暖工 2 人；架子工 8 人；电焊工 2 人；壮工 20 人。 ⑵ 装修期间 抹灰工 60 人；木工 4 人 ；油工 8 人；电工 6 人；水暖工10 人。 四、主要施工方法 施工测量放线 ⑴ 施工测量基本要求

易人员提出的保证金需求，必须经过认真审核，报公司财务主管批准后拨付。 八、帐务处理 第 六 十三 条 合约成交或履行实物交割时， 企业 实际向期货经纪机构或期货交易所支付的交易手续费，计入本期费用。 企业 委托期货经纪机构交易，按规定支付手续费后，不 得再向经纪机构的单位或个人支付佣金、劳务费等。 第 六 十四 条 企业 从事期货交易，应设置 “期货保证金 ”科目

吨 50 期盈＜现亏 情形三 卖出大豆，价格1900元 /吨 买入 9月份大豆合约，价格 1910元 /吨 10 期盈＞现亏 Copyright 169。 2020 PrenticeHall, Inc. 结论： （ 1）基差不变，卖出套期保值可以使期货市场与现货市场的盈亏 完全冲抵，实现持平套期保值； （ 2）基差走弱，卖出套期保值能使套期保值者获得部分保护，出 现减亏套期保值

他预计在下 3个月内利率的变动将十分剧烈。 他决定运用 12月份的长期国债期货合约对投资组合进行套期保值。 现在期货的价格为 93—02即为。 由于每一合约要交割面值为 $100,000的债券 ， 因此期货合约的价格为 $93,： 60  在下 3个月内 ， 债券组合的平均久期为。 在长期国债期货合约中交割最便宜的债券是20年期年息票利率为 12％ 的债券。 现在该种债券的年收益率为 ％ ，

顺利执行，降低公司的融资成本、避免使用昂贵的外部资金 减少税收支出的价值 降低交易成本与人力资本成本 载 制定公司风险管理的目标 1. 公司的风险管理政策不应该是盲目的，而应该有明确的目标或者动机。 宝洁公司在利率衍生工具上的交易； 德国金属公司在短期原有期货上的交易； 美国橘县（固定收益证券投资）破产事件； 巴林银行的日经指数期权与期货事件。 2.