现金流量

计核算走，会计核算跟着领导意志走 ”，财务监督乏力、滞后，资金跑冒滴漏依然严重。 由于片面追求利润指标，往往年度考核时经营绩效好似正常，但一到新班子上任清产核帐时，潜亏问题暴露。 三、资金分散，使用效率低下。 大部分企业集团资金的集中管理与内部多级法人资金分散占用的矛盾突出 ，使用效率低下。 有的企业子公司多头开户，资金失控，沉淀严重。 一些集团旗下各子公司设立的帐户少则数百，多则逾千。

收入有些表现为现金，有些先表现为 应收款，最终都表现为现金。 公司收入的分配 （广义的分配）包括缴纳税金和分派股利等通常 也以现金形式实现。 可见，现金流与收入及其分 配流也是交融在一起的。 三、 现金流量衡量 的演变及其意义 （ 一 ） 现金流量 (Cash Flows) 现金流量是指现金流入和现金流出的数量以及净流量。 （ 二 ） “ 会计现金流量 ” 与 “ 财务现金流量 ” 我国财政部于

() 与旧资产出售相关的税负（税收抵免） f) = 初始现金流出量 1218 期间增量现金流量 a) =税后利润 +折旧 . b) =销售收入 经营成本 销售税金及附加 所得税 c) =税后收入 税后付现成本 +折旧抵税 = 期间增量净现金流量 1219 期末增量现金流量 a) 期间增量现金流量 b) + () 资产的最后残值 c) (+) 资产最后残值的税收（税收抵免） d) + ()

上年的会计科目进行了调整。 笔者在计算自由现金流量时采用的是上市公司历年公布的当年的会计报表数据，尽管这一年数据可能在下一年度因会计政策变更须调整而发生变化。 当发生的会计政策变更的项目对自由现金流量计算有影响时，笔者也只有根据上市公司已披露的财务信息尽可能地调整这一项目，使之前后保持一致性。 虽然历史自由现金流量的计算无论是根据（ ）定义式，还是其他方法都可算得

，年平均报酬率 12%。 如果你是理性的投资者，进行投资时考虑的首要因素是什么。 来自 三、计算未来现金流量现值的 折现率的确定（二） 风险与报酬 率 报酬率 =无风险报酬率 +风险报酬率 假定同期无风险报酬率均为 5% ，实得风险报酬率为 0； ，实得风险报酬率 %。 ，实得风险报酬率 7%。 如果你是理性的投资者，会作何种选择。 方案 3。 来自 三、计算未来现金流量现值的 折现率的确定（三

债。 本例中，甲企业应在现金流量表附注中作如下披露： 购买子公司的基本情况： 购买价格 1500000 购买价格中以现金支付的部分 1500000 购买子公司所取得的现金 150000 非现金资产：存货 300000 固定资产原价 3000000 减 ：累计折旧 1500000 长期投资 600000 其他资产 50000 负债：短期借款 400000 应付账款 500000 长期应付款

t_cashflowfi_fkbtr = int_cashflowfi_fkbtr + g_t_fmmpfkbtr. int_cashflow_fkbtr = int_cashflow_fkbtr + g_t_fmmpfkbtr. ENDIF. ENDIF. IF r_fiposoption = 39。 BT39。 . IF g_t_fmmpfipos = r_fiposlow AND

驱动走过场，很多时候只能按领导的意图处理帐务，造成“财务管理跟着会计核算走，会计核算跟着领导意志走”，财务监督乏力、滞后，资金跑冒滴漏依然严重。 由于片面追求利润指标，往往年度考核时经营绩效好似正常，但一到新班子上任清产核帐时，潜亏问题暴露。 三、资金分散，使用效率低下。 大部分企业集团资金的集中管理与内部多级法人资金分散占用的矛盾突出 ，使用效率低下。 有的企业子公司多头开户，资金失控

始暴露其不足特别是对流动性监控的不足，基于此许多企业可能为了企业自身的利益，利用权责发生制的不足来粉饰自身的真实财务状况，由此对投资者或债权人可能造成不可挽回的损失。 但是一收付实现职位原则的指标体系，根据其流动性和确定性，不但弥补了传统体系的不足，还从一定程度上使得企业的业绩状况和财务状况分析变得更加精确，因此如何使传统的经济体系与现有的现金流动指标完美的融合是 重中之重。

：递延税款贷项和固定资产报废损失会减少净利润，属于调增项目；选项 A 增加净利润，属于调减项目；预提费用的减少和经营性应付项目的减少会减少经营活动产生的现金流量，因此属于调减项目。 [例题 10]：某企业当期净利润为 600 万元，投资收益为 100 万元，与筹资活动有关的财务费用为 50 万元，经营性应收项目增加 75 万元，经营性应付项目减少 25 万元，固定资产折旧为 40万元