信用风险

21 22 随机违约风险模型 时间依赖的违约风险 假设公司的瞬时违约风险 (违约强度 )为时间的函数，与随机利率无关 p(t), 那么有违约风险的在 T时刻支付 1的零息债券的（在 t时刻）价格为 如果有违约风险的债券价格为 Q*，则 () .Tt pdeQ*( ) l n ( ).Tt p d Q Q 23 随机违约风险模型 24 随机违约风险模型 回收率 （ rate of

化风险，从而影响了贷款定价、绩效考核等一系列后续工 作的开展。 国外商业银行信用评级编制的主要方法 国外较早开展信用风险内部评级研究，所以编制信用风险内部评 级模式理论方法比较成熟和系统。 传统的信用风险管理的方法 ： 1） 商业银行传统的信用风险度量方法信贷决策的“ 6C”法。 “ 6C”法是指由有关专家根据借款人的品德 (character)（借款人的作风、观念以及责任心等

目的风险暴露总额 D． 借款人完成贷款协议规定的所有义务（本金、利息和费用）所需要的最长剩余时间 答案： A 命题依据：教材第二章，第二 节 认知程度： 记忆 难度：易 35． 根据银监会《商业银行信用风险内部评级体系监管指引》的规定， 若 债务人对商业银行的实质性信贷债务逾期 （ ） 以上 ，则 应被视为违约。 21 A． 120 天 B． 90 天 C． 60 天 D． 30 天 答案： B

用于非交易性贷款的困难    第 18页 MPT模型的局部应用 1 基于市场贷款数量分布的模型 在 MPT中，我们将贷款的价格和收益率作为计算分析的基础 如何取得市场贷款数量分布的数据 例三 计算 A、 B银行的贷款组合相对于市场平均水平的风险程度。 下表是 A、 B 银行贷款组合比例安排与“市场贷款组合”的比较。 第 19页 表 贷款组合数量分布比较 第 20页

管理因素（ Managerial Aspects） 组织因素（ Organizational Aspects） 商业因素（ Commercial Aspects） 财务因素（ Financial Aspects）。 ①经济因素 主要考察市场经济大环境是否有利于受信企业的经营和发展。 ②技术因素 主要考察受信企业在技术先进程度、生产能力、获利能力上是否有利于还款。  ③管理因素

信管理制度 客户信息收集制度 在客户信息收集时各部门职责分工  业务员与客户勾结，内部风险巨大，客户资源流失  企业内部管理机制不合理，基础管理落后 销售部 财务部 信用部 职 责 标准化与制度化 交易信息 财务信息 专门信息 Page 27 第四部分、客户资信管理制度 客户资信调查管理制度 资信报告的应用  业务员与客户勾结，内部风险巨大，客户资源流失  企业内部管理机制不合理

易理解性 易应用性 准确性 管理 模型 特征分析模型 营运资产分析模型 43 客户信用分析系统示意图 客户信用分析系统 特征分析 营运资产分析 自身特征分析 优先性特征分析 信用特征分析 营运资产计算 行业比率分析 财务比率分析 客户信用限额 客户信用评级 44 1. 特征分析模型 客户的三组特征 客户自身特征 客户优先性特征 信用及财务特征 1. 表面现象 2. 历史背景 3. 组织管理 4.

• Loan officers / relationship managers • Credit Risk Management Department • Corporate Banking Department / Personal Banking Department • Credit Approval Committee This process illustration is

n Structuring, Approval amp。 Pricing Decisions, Reserving, etc. Near Term: Managing Economic Capital / Credit VaR Portfolio Risk Concentration, Risk Based Limits, etc. Vision: Managing Risk/Return