资产负债

000 万元，而利率敏感性负债为 500 万元，那么，该银行利率敏感性缺口为 500 万元，敏感性比率为 2。 三、负缺口 第三个缺口为负缺口，即利率敏感性负债多于利率敏感性资产。 绝对的和相对的负缺口可以定义为： RSARSL0 RSA/RSL1。 根据传统理论，由于商业银行借入资金是短期的，而贷款的期限是较长的，因此负的缺口是正常的。 如果收益曲线是向上倾斜的，负的缺口对于银行是有利的。

风险比例的标准，资产安全性得不到保障。 二、 我国商业银行的资产负债管理问题 上述国有商业银行资产负债状况产生的原因，主要有： (1)从国有商业银行内部看，首先是自我积累机制缺失。 长期以来 ,国有商业银行的利润分配是金额上缴和少量留利，没有建立起随资产增长而补充自有资金的积累机制，部分国有商业银行多年来信贷资金未能得到应有的补充，从而影响了自身的资金实力

观点 进入 20 世纪 60 年代以后，各国经济迅速发展，迫切需要银行提供更多的资金，因而促使银行不断寻求新的资金来源，满足客户借款的需要，此外，由于银行业竞争的加剧、实施存款利率最高限制，迫使商业银行必须开拓新的负债业务，不断增加资金来源。 除传统的存款业务以外，商业银行还积极向中央银行借款，发展同业拆借，向欧洲货币市场借款，发行大额可转让定期存单，签定“再回购协议”借款等。 负债管理理论的

的基本因素 贷款业务的特点： 贷款是商业银行最主要的业务； 银行的贷款政策失误，贷款组合不当或经济形势逆转，往往会导致银行陷入严重困境； 银行业的贷款范围很广。 银行贷款组合的决定因素： 银行的客户市场特点 银行的规模 金融监管要求 经营环境变化和银行贷款政策影响 信贷风险的影响 相对风险指数 二、证券投资组合的决定因素 （一）证券投资在银行资产组合中的作用 稳定银行收入；

asset class  Example: Australian equities 30% International equities 30% Property 10% Australian fixed interest 15% International fixed interest 15% Liability Model  Actuarial input useful for